ČSOB vyvážený účastnický fond
Pro investory, kteří chtějí vyšší výnos a nevadí jim vyšší riziko
kolísání hodnoty investice než u konzervativních fondů.
Fond investuje hlavně do dluhopisů a akcií. Akciová složka bývá max. 60 %.
- Státní příspěvky až 2 760 Kč ročně
- Daňová úspora až 3 600 Kč Kč ročně
- Možnost vyššího zhodnocení
- Příspěvek zaměstnavatele
Informace
o zhodnocení fondu
Vývoj zhodnocení prostředků ve fondu
Komentář správce fondu
ke 31. 3. 2023

Ing. Radim Kotrouš, CFA
portfolio manažer
Vzhledem k zainvestování ČSOB vyváženého účastnického fondu jak do akcií, tak do dluhopisů, zaznamenalo portfolio od začátku roku výkonnost ve výši 5,33 % a 31,97 % od založení fondu.
Vývoj na finančních trzích byl v prvním čtvrtletí roku 2023 charakteristický růstem cen akcií i růstem cen dluhopisů. Akciové trhy podpořilo znovuotevření Číny po covidových omezeních, relativně silný trh práce, stabilizace na trhu s komoditami a stále silná ekonomická aktivita. Důvodem růstu cen dluhopisů byla stabilizace inflace, její pomalý pokles, očekávání brzkého konce zvyšování úrokových sazeb ve světě a obavy o zdraví finančního sektoru a příchod mělké recese.
V portfoliu účastnického fondu se nachází jak akcie, tak dluhopisy a hotovost. V akciové části jsme mírně snižovali podíl Ameriky na úkor Evropy. V případě dluhopisové části jsme v prvním čtvrtletí 2023 udržovali nižší citlivost portfolia na pohyb úrokových sazeb a využívali úložky za sazby poblíž 7 %.
Vzhledem k přetrvávajícím rizikům mělké recese jsme na akcie aktuálně neutrální a očekáváme, že rozkolísanost akciového trhu bude pokračovat. V roce 2023 počítáme nejprve se stabilizací cen českých státních dluhopisů a posléze s růstem cen. Portfolio účastnického fondu by tak z vyšších výnosů mělo v průběhu roku profitovat.
Výše uvedený text je stanoviskem portfolio manažera a nejedná se o penzijní doporučení ve smyslu § 138 zákona č. 427/2011 Sb. (Zákon o doplňkovém penzijním spoření).
Historický
vývoj fondu
Období: 29. 5. - 4. 6. 2023
Aktuální hodnota penzijní jednotky: 1,3390 Kč
Aktuální hodnota fondového vlastního kapitálu: 3 938 211 428,66 Kč
Aktuální celkový počet penzijních jednotek: 2 941 265 297,54
Skladba majetku fondu k 30.4.2023
Výpočty předpokládají čerpání naspořené částky v 60 letech, minimálně však po 5 letech spoření. Průměrné roční zhodnocení vychází z dlouhodobých výkonností příslušných strategií po odečtení všech poplatků ve prospěch ČSOB Penzijní společnosti. Uvedený výnos je očekávaný a není zárukou skutečného budoucího výnosu. Hodnota penzijního spoření může kolísat. Návratnost investované částky není zaručena. Informace o rizicích spojených se spořením v účastnických fondech jsou uvedeny ve statutech fondů.