ČSOB vyvážený účastnický fond
Pro investory, kteří chtějí vyšší výnos a nevadí jim vyšší riziko
kolísání hodnoty investice než u konzervativních fondů.
Fond investuje hlavně do dluhopisů a akcií. Akciová složka bývá max. 60 %.
- Státní příspěvky až 2 760 Kč ročně
- Daňová úspora až 3 600 Kč Kč ročně
- Možnost vyššího zhodnocení
- Příspěvěk zaměstnavatele
Informace
o zhodnocení fondu
Vývoj zhodnocení prostředků ve fondu
Komentář správce fondu
ke 31. 3. 2022

Ing. Radim Kotrouš, CFA
portfolio manažer
Vzhledem k zainvestování ČSOB vyváženého účastnického fondu jak do akcií, tak do dluhopisů zaznamenalo portfolio výkonnost ve výši 3,27 % od začátku roku a 32,08 % od založení fondu.
Vývoj na finančních trzích byl v prvním čtvrtletí roku 2022 charakteristický poklesem cen akcií i dluhopisů, jež byly pod tlakem z důvodu rostoucí inflace, očekávaného zvyšování úrokových sazeb ve a v neposlední řadě i z důvodu vypuknutí rusko-ukrajinského konfliktu. V ČR k růstu výnosů, a tedy poklesu cen dluhopisů, přispěla ještě Česká národní banka zvýšením úrokových sazeb na 5 % z 3,75 % a akcelerace inflace až na úroveň 11 % z 6,6 % na konci roku 2021. Inflace aktuálně představuje celosvětový problém, který ještě dále zvýraznil rusko-ukrajinský konflikt.
V portfoliu účastnického fondu se nachází jak akcie, tak dluhopisy. V akciové části jsme udržovali vyšší podíl Ameriky na úkor Evropy a akcie jsme výrazněji neuprodávali. V případě dluhopisové části jsme v průběhu prvního čtvrtletí udržovali nižší citlivost portfolia na pohyb úrokových sazeb a tlumili tak negativní vliv poklesu cen dluhopisů.
V roce 2022 zůstáváme na akcie mírně pozitivní. Po poklesu cen dluhopisů v prvním čtvrtletí počítáme v průběhu roku 2022 s postupnou stabilizací cen českých státních dluhopisů a portfolio by tak mělo z vyšších výnosů postupně profitovat.
Historický
vývoj fondu
Období: 9. 5. - 15. 5. 2022
Aktuální hodnota penzijní jednotky: 1,2472 Kč
Aktuální hodnota fondového vlastního kapitálu: 2 944 526 089,91 Kč
Aktuální celkový počet penzijních jednotek: 2 360 868 969,09
Skladba majetku fondu k 30. 4. 2022
Spočítejte si
kolik peněz si do důchodu odnesete vy
Spočítat moji úsporu
1 256 289 Kč



