ČSOB vyvážený účastnický fond

Pro investory, kteří chtějí vyšší výnos a nevadí jim vyšší riziko
kolísání hodnoty investice než u konzervativních fondů.
Fond investuje hlavně do dluhopisů a akcií. Akciová složka bývá max. 60 %.

 

  • Státní příspěvky až 2 760 Kč ročně
  • Daňová úspora až 3 600 Kč Kč ročně
  • Možnost vyššího zhodnocení
  • Příspěvěk zaměstnavatele

Informace
o zhodnocení fondu

Vývoj zhodnocení prostředků ve fondu

Komentář správce fondu

 

ke 31. 12. 2020

Ing. Radim Kotrouš, CFA

portfolio manažer

Zhodnocení ČSOB vyváženého účastnického fondu dosáhlo 26,88 % od založení fondu.

Rok 2020 byl zcela pod vlivem epidemie koronaviru v Evropě a Severní Americe. Rychlé šíření koronaviru po celém světě postupně zhoršovalo sentiment akciových investorů a od druhé poloviny února docházelo na akciových trzích k silným výprodejům. Naopak ceny dluhopisů vyspělých zemí posilovaly a investoři byli opatrní vůči dluhopisům zemí s horší fiskální pozicí, dluhopisům rozvíjejících se trhů včetně střední Evropy a korporátním dluhopisům. Silná odpověď na koronakrizi ze strany centrálních bank a vlád po celém světě byla nutností a postupně stabilizovala celkovou situaci. Centrální banky snižovaly úrokové sazby prakticky až k nule (ČNB na 0,25 %) a americká centrální banka (Fed) i Evropská centrální banka (ECB) nastartovaly kvantitativní uvolňování a nákupy státních i korporátních dluhopisů s cílem podpořit restart ekonomiky po uvolnění karanténních opatření. Vlády schvalovaly fiskální balíčky na udržení zaměstnanosti, podporu podniků, garance úvěrů a obecně podporu a udržení ekonomické aktivity po odeznění hlavní fáze pandemie. Se znovuotevřením ekonomik došlo k poměrně silnému ekonomickému oživení, které bylo podpořeno odkládanou spotřebou domácností, fiskálními a monetárními stimuly a udržením zaměstnanosti. Významným povzbuzením ke konci roku byly novinky ohledně dostupnosti a efektivity vakcín proti koronaviru, které by měly přispět k normalizaci ekonomického i společenského života v roce 2021. A ačkoliv přišla druhá a někde i třetí vlna onemocnění koronavirem, ceny dluhopisů i akcií již reflektovaly očekávané zlepšení situace v roce 2021. Rok 2020 byl celkově pro akcie i dluhopisy, i přes obrovskou rozkolísanost, pozitivní a ceny akcií a dluhopisů rostly.

V roce 2021 počítáme s obnovením růstu HDP a normalizací situace. Nejistoty ohledně rychlosti oživení ekonomik a dalšího vývoje koronaviru však nadále zůstávají vysoké a budou vyžadovat pokračování podpory ze strany centrálních bank a vlád.

V portfoliu účastnického fondu se nachází jak dluhopisy, tak akcie. Vzhledem k vývoji na finančních trzích jsme v první polovině roku zvýšili citlivost portfolia na pohyb úrokových sazeb a výkonnost fondu tak profitovala z růstu cen státních dluhopisů. Ve druhé polovině roku jsme citlivost portfolia postupně snižovali. V případě akciové části jsme udržovali vyšší expozici vůči americkým trhům a nižší expozici vůči evropským trhům a zvyšovali expozici vůči technologickému sektoru. V případě technologického sektoru jsme v posledním čtvrtletí roku realizovali zisky a přeinvestovali většinu pozice do společností z US indexu S&P 500.

Vzhledem k vyváženému charakteru, zainvestování portfolia účastnického fondu jak do akcií, tak do dluhopisů zaznamenalo portfolio vyváženého účastnického fondu od začátku roku výkonnost ve výši 4,21 %.

Historický
vývoj fondu

Vývoj a skladba majetku

Období: 4. 1. - 10. 1. 2021

Aktuální hodnota penzijní jednotky: 1,2811 Kč

Aktuální hodnota fondového vlastního kapitálu: 2 082 322 131,16 Kč

Aktuální celkový počet penzijních jednotek: 1 625 475 471,40

Skladba majetku fondu k 31. 12. 2020

Bankovní účty a depozita
Dluhové cenné papíry
Akcie a podílové listy
Ostatní aktiva

Hodnota penzijní jednotky
Počet penzijních jednotek
Aktuální hodnota kapitálu

Spočítejte si
kolik peněz si do důchodu odnesete vy

Je mi
Věk není v platném rozsahu 0 – 100 let.
let.
Jsem schopen měsíčně spořit
Měsíční příspěvek není v platném rozsahu 100 - 99 999 Kč.
Kč.
Zaměstnavatel přispěje
Příspěvek zaměstnavatele není v platném rozsahu
0 – 99 999 Kč.
Kč.

1 256 289 Kč

Vlastní výnos 612 729 Kč
Příspěvky zaměstnavatele 0 Kč
Státní příspěvky 85 560 Kč
Příspěvky zaměstnavatele 372 000 Kč