ČSOB účastnický povinný konzervativní fond

Ideální, když chcete spořit krátkou dobu nebo nemáte s investováním zkušenosti.
Fond investuje zejména do dluhopisů a nástrojů peněžního trhu, proto je jeho výnos spolehlivý a riziko velmi nízké.

 

  • Státní příspěvky až 2 760 Kč ročně
  • Daňová úspora až 3 600 Kč ročně
  • Příspěvěk zaměstnavatele

Informace
o zhodnocení fondu

Vývoj zhodnocení prostředků ve fondu

Porovnat s jinými fondy

Komentář správce fondu ke 30. 4. 2018

Zhodnocení ČSOB účastnického povinného konzervativního fondu dosáhlo 3,19 % od založení fondu.

První čtyři měsíce roku 2018 byly na dluhopisových trzích ve znamení pokračování růstu výnosů a tedy poklesu cen dluhopisů. Makroekonomická data z ČR, USA i Evropy byla pozitivní a potvrzovala růst globální ekonomiky. Americká centrální banka pokračovala ve zvyšování úrokových sazeb, Evropská centrální banka diskutovala termín ukončení své ultra uvolněné měnové politiky a kvantitativního uvolňování a Česká národní banka přistoupila k jednomu zvýšení úrokových sazeb na 0,75 %. Zvyšování úrokových sazeb tak v kombinaci se silným hospodářským růstem vedlo k pokračování postupné normalizace měnových podmínek a tedy i k negativní výkonnosti dluhopisů.

V portfoliu účastnického fondu jsme od začátku roku snižovali zastoupení státních dluhopisů, udržovali nízkou citlivost portfolia na pohyb úrokových sazeb a tím tlumili rychlost poklesu hodnoty fondu.

Vzhledem ke konzervativnímu charakteru, zainvestování portfolia účastnického fondu zejména do krátkodobých státních dluhopisů, variabilních dluhopisů a bonitních korporátních dluhopisů, které cenově poklesly, zaznamenalo portfolio povinného konzervativního fondu od začátku roku mírně negativní výkonnost. Výkonnost od začátku roku 2018 ke konci měsíce dubna dosáhla -0,84 %.

Výhled

Silný růst české ekonomiky, pokles nezaměstnanosti a inflace poblíž 2% by měly vést k pokračování zvyšování úrokových sazeb ze strany ČNB v letech 2018 a 2019 a tedy ke slabé, či negativní výkonnosti dluhopisů v horizontu jednoho roku. Nicméně z dlouhodobého pohledu je růst výnosů pozitivní, protože v dalších letech bude fond z vyšších výnosů profitovat a prostředky účastníků rychleji zhodnocovat.

ing-kotous

Ing. Radim Kotrouš, CFA
portfolio manažer

Historický
vývoj fondu

Vývoj a skladba majetku

Období: 11. 6. - 17. 6. 2018

Aktuální hodnota penzijní jednotky: 1,0273 Kč

Aktuální hodnota fondového vlastního kapitálu: 2 784 277 485,53 Kč

Aktuální celkový počet penzijních jednotek: 2 710 173 101,31

Skladba majetku fondu k 31. 5. 2018

Bankovní účty a depozita
Dluhové cenné papíry
Ostatní aktiva

Hodnota penzijní jednotky
Počet penzijních jednotek
Aktuální hodnota kapitálu

Spočítejte si
kolik peněz si do důchodu odnesete vy

Je mi
Věk není v platném rozsahu 0 – 100 let.
let.
Jsem schopen měsíčně spořit
Měsíční příspěvek není v platném rozsahu 100 - 99 999 Kč.
Kč.
Zaměstnavatel přispěje
Příspěvek zaměstnavatele není v platném rozsahu
0 – 99 999 Kč.
Kč.

1 256 289 Kč

Vlastní výnos 612 729 Kč
Příspěvky zaměstnavatele 0 Kč
Státní příspěvky 85 560 Kč
Příspěvky zaměstnavatele 372 000 Kč