ČSOB pro penzi účastnický fond

Fond investuje zejména do dluhopisů a nástrojů peněžního trhu.
Díky akciové složce, která může může být až 30 %, však nabízí
možnost zajímavějšího zhodnocení než ČSOB povinný konzervativní
účastnický fond.

 

  • Státní příspěvky až 4 080 Kč ročně
  • Daňová úspora až 7 200 Kč ročně
  • Možnost vyššího zhodnocení
  • Příspěvek zaměstnavatele

Informace
o zhodnocení fondu

Vývoj zhodnocení prostředků ve fondu

Komentář správce fondu

 

ke 30. 6. 2024 

Ing. Radim Kotrouš, CFA

portfolio manažer

Vzhledem k zainvestování ČSOB pro penzi účastnického fondu do akcií, dluhopisů a do hotovosti zaznamenalo portfolio výkonnost ve výši 2,51 % od začátku roku a 17,71 % od založení fondu.

Vývoj na akciových trzích byl v prvním pololetí 2024 charakteristický růstem cen. Akciové trhy podpořily relativně silný trh práce, stabilizace na trhu s komoditami, stále silná ekonomická aktivita především v USA, dobré zisky společností a stabilizace inflace.

V případě dluhopisové části bylo první pololetí roku 2024 charakteristické růstem výnosů, a tedy mírným poklesem cen dluhopisů. Americká centrální banka držela sazby beze změny a ECB sazby snížila o 0,25 procentního bodu na 3,75 %. Dluhopisy však více ovlivňovaly globální trendy jako silný trh práce, dobrá makroekonomická data a silná americká ekonomika. Zatímco v Evropě meziroční hodnota inflace klesala, v USA trend poklesu nebyl tak silný, což investory vedlo k přehodnocení trajektorie snižování úrokových sazeb ze strany americké centrální banky. Současné výnosy do splatnosti amerických a německých státních dluhopisů považujeme vzhledem aktuálnímu výhledu na vývoj inflace za atraktivní.

V portfoliu účastnického fondu se nachází jak akcie, tak dluhopisy a hotovost. V akciové části jsme udržovali vyšší podíl USA, nižší podíl Evropy. V závěru prvního čtvrtletí a v průběhu druhého čtvrtletí jsme využili vyšších výnosů (nižších cen) a pozice ve střednědobých dluhopisech navýšili.

Vzhledem k nečekané odolnosti především americké ekonomiky jsme na akcie neutrální až lehce pozitivní. Většímu optimismu brání relativně vyšší ocenění amerického trhu a relativně odolná inflace poblíž 3 %. Ve druhém pololetí očekáváme snižování úrokových sazeb ze strany americké i evropské centrální banky, potvrzení poklesu inflace a pokles výnosů/růst cen dluhopisů.

Výše uvedený text je stanoviskem portfolio manažera a nejedná se o penzijní doporučení ve smyslu § 138 zákona č. 427/2011 Sb. (Zákon o doplňkovém penzijním spoření).

Historický
vývoj fondu

Vývoj a skladba majetku

var pieDataChart = [{"item_name":"\u00a0Bankovn\u00ed \u00fa\u010dty a depozita","item_value":270608200,"item_percent":5.4199999999999999},{"item_name":"Dluhov\u00e9 cenn\u00e9 pap\u00edry","item_value":3524369420,"item_percent":70.569999999999993},{"item_name":"Akcie a pod\u00edlov\u00e9 listy","item_value":1056780974,"item_percent":21.16},{"item_name":"Ostatn\u00ed aktiva","item_value":142313946,"item_percent":2.8500000000000001}]; var chartColors = ["#092f68","#fbc319","#C50101","#ee602f","#782f87","#f4a16a","#78c31c"];

Datum: 13. 9. 2024

Aktuální hodnota penzijní jednotky: 1,2122 Kč

Aktuální hodnota fondového vlastního kapitálu: 4 878 160 413,53 Kč

Aktuální celkový počet penzijních jednotek: 4 024 352 209,17

Skladba majetku fondu k 31. 8. 2024

 Bankovní účty a depozita
Dluhové cenné papíry
Akcie a podílové listy
Ostatní aktiva

Hodnota penzijní jednotky
Počet penzijních jednotek
Aktuální hodnota kapitálu

Spočítejte si
kolik peněz si do důchodu odnesete vy

Výpočty předpokládají čerpání naspořené částky v 60 letech, minimálně však po 10 letech spoření. Průměrné roční zhodnocení vychází z dlouhodobých výkonností příslušných strategií po odečtení všech poplatků ve prospěch ČSOB Penzijní společnosti. Uvedený výnos je očekávaný a není zárukou skutečného budoucího výnosu. Hodnota penzijního spoření může kolísat. Návratnost investované částky není zaručena. Informace o rizicích spojených se spořením v účastnických fondech jsou uvedeny ve statutech fondů.