ČSOB dynamický zodpovědný účastnický fond

Fond investuje zejména do akcií, podílových fondů a dluhopisů s ohledem na životní prostředí a sociální odpovědnost. Je vhodný pro klienty s dlouhodobými investičními cíli, kteří očekávají vysoký výnos, ale nevadí jim vysoké riziko kolísání hodnoty investice.

 

  • Státní příspěvky až 4 080 Kč ročně
  • Daňová úspora až 7 200 Kč ročně
  • Možnost vyššího zhodnocení
  • Příspěvek zaměstnavatele

Informace
o zhodnocení fondu

Vývoj zhodnocení prostředků ve fondu

Komentář správce fondu

 

k 31. 3. 2025 

Ing. Pavel Kopeček, CFA

portfolio manažer

Vzhledem k zainvestování ČSOB dynamického zodpovědného účastnického fondu převážně do akcií, zaznamenalo portfolio výkonnost ve výši -3,7 % od začátku roku a 23,76 % od založení fondu.

Vývoj na akciových trzích byl v prvním čtvrtletí roku 2025 charakteristický růstem cen evropských akcií a poklesem cen těch amerických. Evropské akciové trhy doháněly slabou výkonnost z roku 2024 a pomohl jim i fiskální balíček schválený v Německu včetně nutnosti vyšších výdajů na zbrojení v Evropě. Naopak americké akcie po nadvýkonnosti v minulých letech začátkem roku 2025 zaostávaly a obavy budily protekcionistické kroky nové americké administrativy.

Během prvního čtvrtletí 2025 jsme podíl akcií v portfoliu drželi většinou nad 95 %, později jsme v reakci na rostoucí rizika obchodních válek tento podíl snížili lehce pod 95 %. Zodpovědné investování nás přirozeně vedlo k nadprůměrně vyššímu zastoupení Evropy, kde se v prvních třech měsících roku dařilo akciím lépe než v Americe. Propady na trzích jsme využívali a plánujeme nadále využívat k dokupování převážně amerických akcií, jejichž podíl cílíme na 70 % z portfolia fondu. Na tento podíl jsme se ke konci března ještě nedostali.

Vzhledem k politice nové americké administrativy, celním bariérám a možnosti zpomalení ekonomického růstu jsme na akcie mírně negativní a vyhlížíme lepší vstupní úrovně pro navýšení akciové expozice. Z dlouhodobého pohledu stále očekáváme, že pozitivní výkonnost ČSOB dynamického zodpovědného účastnického fondu bude v delším investičním horizontu pokračovat.

Výše uvedený text je stanoviskem portfolio manažera a nejedná se o penzijní doporučení ve smyslu § 138 zákona č. 427/2011 Sb. (Zákon o doplňkovém penzijním spoření).

Historický
vývoj fondu

Vývoj a skladba majetku

var pieDataChart = [{"item_name":"Bankovn\u00ed \u00fa\u010dty a depozita","item_value":27919850,"item_percent":5.2599999999999998},{"item_name":"Akcie a pod\u00edlov\u00e9 listy","item_value":475042798,"item_percent":89.459999999999994},{"item_name":"Ostatn\u00ed aktiva","item_value":28040799,"item_percent":5.2800000000000002}]; var chartColors = ["#092f68","#fbc319","#C50101","#ee602f","#782f87","#f4a16a","#78c31c"];

Období: 17. 5. - 19. 5. 2025

Aktuální hodnota penzijní jednotky: 1,3115 Kč

Aktuální hodnota fondového vlastního kapitálu: 551 762 923,42 Kč

Aktuální celkový počet penzijních jednotek: 420 713 525,83

Skladba majetku fondu k 30. 4. 2025

Bankovní účty a depozita
Akcie a podílové listy
Ostatní aktiva

Hodnota penzijní jednotky
Počet penzijních jednotek
Aktuální hodnota kapitálu

Výpočty předpokládají čerpání naspořené částky v 60 letech, minimálně však po 10 letech spoření. Průměrné roční zhodnocení vychází z dlouhodobých výkonností příslušných strategií po odečtení všech poplatků ve prospěch ČSOB Penzijní společnosti. Uvedený výnos je očekávaný a není zárukou skutečného budoucího výnosu. Hodnota penzijního spoření může kolísat. Návratnost investované částky není zaručena. Informace o rizicích spojených se spořením v účastnických fondech jsou uvedeny ve statutech fondů.