ČSOB dynamický účastnický fond

Vhodný pro investory, kteří chtějí maximální růst a nevadí jim vyšší riziko kolísání hodnoty investice.
Fond investuje zejména do akcií, podílových fondů a dluhopisů – akciová složka může být až 100 %.

 

  • Státní příspěvky až 2 760 Kč ročně
  • Daňová úspora až 3 600 Kč ročně
  • Možnost vyššího zhodnocení
  • Příspěvěk zaměstnavatele

Informace
o zhodnocení fondu

Vývoj zhodnocení prostředků ve fondu

Porovnat s jinými fondy

Komentář správce fondu k 31. 3. 2020

Zhodnocení ČSOB dynamického účastnického fondu dosáhlo 7,45 % od založení fondu.

Do roku 2020 vstupovala americká ekonomika ve velmi dobré kondici a evropská ekonomika s nadějí, že v průběhu prvního pololetí dojde k ekonomickému oživení, které naznačovala publikovaná ekonomická data. Optimisticky začínala rok 2020 i česká ekonomika s očekávaným růstem HDP okolo 2 %.

Rychlý nástup koronaviru v Číně a jeho šíření do celého světa postupně zhoršovaly sentiment akciových investorů a od druhé poloviny února docházelo na akciových trzích k silným výprodejům. Naopak ceny dluhopisů vyspělých zemí posilovaly a investoři začínali býti opatrní vůči dluhopisům zemí s horší fiskální pozicí a dluhopisům rozvíjejících se trhů včetně střední Evropy. Hlavní nejistoty představují negativní vliv do světové ekonomiky, narušení dodavatelsko-odběratelských vztahů, vliv na ziskovost korporátní sféry, doba potřebná ke zvládnutí koronaviru v jednotlivých zemích. Západní svět je pravděpodobně blízko kulminace epidemie a v Asii již nákaza ustupuje a život se zde vrací blíže k normálu.

Akciové trhy v současné chvíli počítají s poklesem ekonomiky v roce 2020 a sledují podporu ze strany centrálních bank, která by měla vylepšit výhled na rok 2021 a návrat k hospodářskému růstu. Všechna preventivní opatření, která krátkodobě výrazně podrývají ekonomickou aktivitu, jsou dočasná. Následné oživení poté, co pomine tržní nervozita, může překvapit svou silou a rychlostí.

Zásadní pro další vývoj na finančních trzích bude rychlost normalizace ekonomického a společenského života tak, aby podpůrná opatření ze stran centrálních bank (snižování sazeb v kombinaci s měnovou expanzí) a vlád (fiskální expanze) mohla začít v ekonomice svírané zastavením ekonomické aktivity pomáhat.

Vhodným řešením je být zainvestován a držet se dlouhodobé investiční strategie. Případně využívat současných poklesů cen k vylepšení budoucích výnosů. Rozumí se tím aktivní dokupování – rozkládání větších jednorázových nákupů v čase či navýšení pravidelné měsíční částky penzijního spoření.

Celou situaci pečlivě sledujeme a podíl akcií výrazněji nesnižujeme. Selektivně nakupujeme kvalitní firmy, které máme dlouhodobě v hledáčku, například S&P Global, Visa, Microsoft nebo Alphabet (Google).

Vzhledem k dynamickému charakteru portfolia a zainvestování účastnického fondu zejména do akcií, zaznamenalo portfolio dynamického účastnického fondu od začátku roku negativní výkonnost ve výši -23,36 %.

ing-kotous

Ing. Radim Kotrouš, CFA
portfolio manažer

Historický
vývoj fondu

Vývoj a skladba majetku

Období: 11. 5. - 17. 5. 2020

Aktuální hodnota penzijní jednotky: 1,1720 Kč

Aktuální hodnota fondového vlastního kapitálu: 1 567 120 936,17 Kč

Aktuální celkový počet penzijních jednotek: 1 337 089 162,83

Skladba majetku fondu k 30. 4. 2020

Bankovní účty a depozita
Akcie a podílové listy
Ostatní aktiva

Hodnota penzijní jednotky
Počet penzijních jednotek
Aktuální hodnota kapitálu

Spočítejte si
kolik peněz si do důchodu odnesete vy

Je mi
Věk není v platném rozsahu 0 – 100 let.
let.
Jsem schopen měsíčně spořit
Měsíční příspěvek není v platném rozsahu 100 - 99 999 Kč.
Kč.
Zaměstnavatel přispěje
Příspěvek zaměstnavatele není v platném rozsahu
0 – 99 999 Kč.
Kč.

1 256 289 Kč

Vlastní výnos 612 729 Kč
Příspěvky zaměstnavatele 0 Kč
Státní příspěvky 85 560 Kč
Příspěvky zaměstnavatele 372 000 Kč