ČSOB dynamický účastnický fond

Vhodný pro investory, kteří chtějí maximální růst a nevadí jim vyšší riziko kolísání hodnoty investice.
Fond investuje zejména do akcií, podílových fondů a dluhopisů – akciová složka může být až 100 %.

 

  • Státní příspěvky až 4 080 Kč ročně
  • Daňová úspora až 7 200 Kč ročně
  • Možnost vyššího zhodnocení
  • Příspěvek zaměstnavatele

Informace
o zhodnocení fondu

Vývoj zhodnocení prostředků ve fondu

Komentář správce fondu

 

ke 31. 12. 2024 

Ing. Pavel Kopeček, CFA

portfolio manažer

Vzhledem k zainvestování ČSOB dynamického účastnického fondu převážně do akcií, zaznamenalo portfolio od začátku roku výkonnost ve výši 16,17 % a 123,58 % od založení fondu.

Vývoj na akciových trzích byl v roce 2024 charakteristický růstem cen. Akciové trhy podpořily relativně silný trh práce, pokles inflace a dobré zisky společností. Dlouho očekávaný pokles úrokových sazeb nakonec nastal v září, když americká centrální banka snížila svoji referenční sazbu.

V roce 2024 jsme podíl akcií v portfoliu drželi nad 95 %. Udržovali jsme vyšší podíl USA, nižší podíl Evropy a otevřeli několik tematických sázek. S ohledem na pozitivní vývoj v technologickém sektoru jsme v druhé polovině roku navýšili váhu technologických akcií pomocí futures na NASDAQ. Také jsme začali s postupným přikupováním ETF zaměřeného na malé americké společnosti, které mělo fungovat jako zajištění pro případ zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem, ke kterému nakonec také došlo. Reakce akciových trhů byla na tento výsledek až překvapivě velmi pozitivní. Investoři si z očekávaných opatření Donalda Trumpa vybrali především nižší daně a volnější regulaci, zatímco riziko obchodních válek ustoupilo do pozadí.

Vzhledem k nečekané odolnosti především americké ekonomiky jsme na akcie neutrální až lehce pozitivní. Většímu optimismu brání relativně vyšší ocenění amerického trhu a určitá nejistota vyplývající z prezidentství Donalda Trumpa v USA. Z dlouhodobého pohledu stále očekáváme, že pozitivní výkonnost ČSOB dynamického účastnického fondu bude v delším investičním horizontu pokračovat.

Výše uvedený text je stanoviskem portfolio manažera a nejedná se o penzijní doporučení ve smyslu § 138 zákona č. 427/2011 Sb. (Zákon o doplňkovém penzijním spoření).

Historický
vývoj fondu

Vývoj a skladba majetku

var pieDataChart = [{"item_name":"Bankovn\u00ed \u00fa\u010dty a depozita","item_value":750149953,"item_percent":5.6799999999999997},{"item_name":"Akcie a pod\u00edlov\u00e9 listy","item_value":12315249511,"item_percent":93.189999999999998},{"item_name":"Ostatn\u00ed aktiva","item_value":149201133,"item_percent":1.1299999999999999}]; var chartColors = ["#092f68","#fbc319","#C50101","#ee602f","#782f87","#f4a16a","#78c31c"];

Datum: 15. 1. 2025

Aktuální hodnota penzijní jednotky: 2,2630 Kč

Aktuální hodnota fondového vlastního kapitálu: 12 714 982 477,63 Kč

Aktuální celkový počet penzijních jednotek: 5 618 668 114,37

Skladba majetku fondu k 31. 12. 2024

Bankovní účty a depozita
Akcie a podílové listy
Ostatní aktiva

Hodnota penzijní jednotky
Počet penzijních jednotek
Aktuální hodnota kapitálu

Výpočty předpokládají čerpání naspořené částky v 60 letech, minimálně však po 10 letech spoření. Průměrné roční zhodnocení vychází z dlouhodobých výkonností příslušných strategií po odečtení všech poplatků ve prospěch ČSOB Penzijní společnosti. Uvedený výnos je očekávaný a není zárukou skutečného budoucího výnosu. Hodnota penzijního spoření může kolísat. Návratnost investované částky není zaručena. Informace o rizicích spojených se spořením v účastnických fondech jsou uvedeny ve statutech fondů.